单击此处编辑母版标题样式,,单击此处编辑母版文本样式,,第二级,,第三级,,第四级,,第五级,,,,*,第六章 无形资产评估,第一节 无形资产评估概述,,第二节 无形资产评估的一般方法,,第三节 专利和非专利技术评估,,第四节 商标权的评估,,第五节 其他无形资产的评估,返回,第一节 无形资产评估概述,一、无形资产及其分类,,（一） 无形资产的定义,,无形资产虽已有近百年的历史， 然而迄今尚未有一个确定而一致的定义人们通常站在不同的角度定义无形资产《,企业会计准则第６ 号,———,无形资产,》,中对无形资产的定义为：无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产随后又对定义中的,,可辨认性的判断给出了标准： ①能够从企业中分离或者划分出来， 并能单独或者与相关合同、资产或负债一起， 用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换； ②源自合同性权利或其他法定权利， 无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或者分离符合以上条件之一的资产即符合可辨认性标准下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,现行资产评估准则所指无形资产， 是指由特定主体所拥有或者控制的， 对生产经营能持续发挥作用的不具有实物形态的一切经济资源， 是与有形资产相对应的概念。
二） 无形资产的功能特性,,无形资产是有形资产的对称， 是指特定主体控制的不具有独立实体， 对生产经营与服务能持续发挥作用并能带来经济利益的一切经济资源由于它是无形的特殊资产， 因此它的价值也有其自身的特点上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,１,.,无形资产价值的弱对应性无形资产的价值不同于有形资产的价值， 具有特殊性、例外性尽管有些无形资产的形成是可以进行成本核算的， 如新技术的研制开发和新产品的研制往往要做成本记录， 但无形资产的生产成本在会计账目上往往是不完整的而且无形资产属创造性劳动成果， 成果的出现带有较大的随机性、偶然性和关联性， 常常是在一系列努力与失败和投入与浪费后才取得的一些成果， 而失败的损失代价很难预计和确切量化， 从而使无形资产的开发费用缺乏明确的对应性上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,２,.,无形资产价值的虚拟性由于无形资产价值具有弱对应性的特点， 因此其评估值的准确性普遍低于有形资产的评估值， 特别是一些无形资产的内涵已经远远超出了它的外在形式的含义， 这时无形资产的成本只具有象征意义例如商标成本核算的是商标设计费、登记注册费、广告费等， 而商标的内涵是指商品内在质量信誉， 它包括了该商品使用的特种技术、配方和多年的经验积累， 此时商标形式本身所费的成本只具有象征性或称虚拟性。
上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,３,.,无形资产具有增值性与贬值性无形资产评估值的增值性， 不仅表现为其交换价值货币具有时间价值效应， 即随货币贬值、物价上涨其评估值会相应增加， 更为重要的是其增值性源于收益能力和有效期无形资产收益能力强， 有效使用期和保持期长， 对使用者的效益贡献大， 转让价格会提高， 评估值也会更大； 同时， 无形资产的增值性还在于它具有共享性、共益性、可交换性无形资产可以同时多头、多次转让经济和技术是发展的， 随着技术进步和经营管理现代化， 技术经济含量更高、功效更强大的无形资产的产生， 会逐步或迅速地取代原有的可替代的无形资产，从而造成原有无形资产的贬值乃至被淘汰从技术进步角度讲， 一般无形资产都有其生命周期的限制， 从成熟期转向衰退期甚至淘汰期就会有功能性贬值上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,４,.,无形资产的价值构成不同于一般商品无形资产是由复杂的脑力劳动创造的， 由于凝结在无形资产内部的劳动量较大， 再加上无形资产不能批量生产， 而是个别的一次性生产， 具有较大的探索性和风险性， 常常是在经过一系列的失败以后才取得的因此， 无形资产的价值不像有形资产那样由凝结在其中的社会必要劳动时间来决定， 而是由个别生产者在个别生产中所消耗的实际劳动时间来计量。
三） 无形资产的分类,,对无形资产的具体范围， 目前并没有明确的界定， 各个国家只是在不同的领域做些不同的规范美国评估公司认为企业的无形资产范围包括促销型资产、制造型资产、金融型资产， 见,表６ －１,上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,二、无形资产评估的特点及影响因素,,（一） 无形资产评估的特点,,有了对无形资产及其特点的这一正确全面的认识， 那么我们就可以对无形资产的评估的特点有一个正确认识无形资产评估不同于其他资产的评估， 它有其自身的特点和要求无形资产评估的主要特点是：,,１,.,独立性独立性是指无形资产评估的对象是单一的， 不是成批的； 无形资产评估是因不同的评估对象而异， 这样才能正确地反映特定的评估对象的价值上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,２,.,复杂性无形资产评估的复杂性， 是说其评估工作复杂这是因为： 一是无形资产项目多、种类多， 而且同类无形资产的可比性较低； 二是预测无形资产的预期收益难， 由于各种无形资产对象不同、功能不同， 因而预期有效使用年限测定难度大， 且收益预测甚为艰难复杂； 三是客观经济环境与无形资产的作用的发挥有密切关系， 因而也给无形资产评估增加了难度； 四是多数无形资产更替时间较快， 而具体测定某一技术更替时间很难， 这也增加了无形资产评估工作的复杂性。
３,.,效益性无形资产评估， 绝大多数要认真测算该项无形资产在未来有效时间内能够获取的经济效益， 并以此为主要依据评估无形资产的价值， 这是因为其他形态的资产评估所少见的所以， 以效益为基础来评估无形资产价值， 是无形资产评估中一个十分明显的特点上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,４,.,动态性动态性是指无形资产评估是从动态的角度去考察评估对象和评价无形资产的价值这是因为： 一方面， 技术无形资产是处在发展过程中的， 任何一项技术成果终会被另一种新的技术成果所替代； 另一方面， 有些无形资产自身也有发展变化的可能， 比如商誉、商标， 或因某种原因而更完善、更出名； 也会因某种原因向相反的方向变化同时， 货币时间价值变化在无形资产评估中也显得特别突出因而， 从动态的角度评估无形资产价值是无形资产评估的一个基本要求上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,（二） 影响无形资产评估价值的因素,,进行无形资产评估， 首先要明确影响无形资产评估价值的因素一般来说， 影响无形资产评估价值主要有以下因素：,,１,.,无形资产的取得成本无形资产与有形资产一样， 其取得也有成本只是相对有形资产而言， 其成本确定不是十分明晰和易于计量。
２,.,机会成本机会成本是指该项无形资产转让、投资、出售后失去市场而损失收益的大小上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,３,.,效益因素成本是从对无形资产补偿角度考虑的， 但无形资产更重要的特征是能创造效益一项无形资产在环境、制度允许的条件下， 获利能力越强， 其评估价值越高； 获利能力越弱， 评估价值越低４,.,使用期限每一项无形资产， 一般都有一定的使用期限无形资产的使用期限， 除了应考虑法律保护期限外， 更主要的是考虑其具有实际超额收益的期限５,.,技术成熟程度一般科技成果都有一个发展,—,成熟,—,衰退的过程， 这是竞争规律作用的结果科技成果的成熟程度如何， 直接影响到评估价值的高低上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,６,.,转让内容因素从转让内容看， 无形资产转让分为完全产权转让和部分产权转让在转让过程中有关条款的规定会直接影响其评估价值７,.,国内外该种无形资产的发展趋势、更新换代情况和速度无形资产的更新换代越快， 无形损耗越大， 其评估价值越低８,.,市场供需状况市场供需状况一般反映在两个方面： 一是无形资产的市场需求情况； 二是无形资产的适用程度。
９,.,行业同类无形资产的价格水平无形资产评估价值的高低， 还取决于无形资产交易、转让时价款的支付方式、各种支付方式的提成基数、提成比例等， 在评估无形资产时， 应综合考虑上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,三、无形资产评估的前提,,（一） 无形资产评估一般应以产权变动为前提,,当出现无形资产转让和投资、企业整体或部分资产收购处置及类似经济活动时， 注册资产评估人员可以接受委托， 执行无形资产评估业务这里强调无形资产评估业务发生的两种常态： 一是指无形资产的拥有者或控制者以无形资产的完全产权或部分产权进行转让交易或对外投资， 需要对无形资产进行评估， 这种情况一般表现为单项无形资产的评估； 二是指在企业整体或部分发生变动时， 如企业股份制改造、合作、兼并等， 对企业资产中包括的无形资产进行评估， 这种情况可能复杂一些上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,（二） 无形资产评估是对其获利能力的评估,,无形资产的价值从本质上来说， 是能为特定持有主体带来经济利益， 也即无形资产的获利能力无形资产只有能给购买者带来新增收益， 才能根据带来的新增收益确定其价值需要说明的是， 无形资产能够带来超额收益， 是一种理论抽象， 即指在其他条件保持社会平均水平的情况下， 能够获得高于社会平均水平的收益。
而在实际生活中， 由于评估参照对象并不一定保持着社会平均经营水平， 因而超额收益也就不一定表现为高于社会平均水平的利润， 往往表现为带来的追加利润在实践中常有这种情形， 获得和运用某种无形资产是该企业正常运行必不可少的条件， 特别是使企业起死回生时更为典型在这类情形下应根据无形资产对利润增长的影响来评估无形资产的价值上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,还有一种情形就是能够带来垄断利润， 这是指购买方由于购入和运用无形资产形成对市场的垄断， 通过垄断价格实现垄断利润在这种情况下， 就可以根据市场垄断的不同条件， 通过利润的测算， 评估无形资产的价值四、无形资产评估的程序,,无形资产评估的程序是评估无形资产的操作规程评估程序既是评估工作规律的体现，也是提高评估工作效率、确保评估结果科学有效的保证无形资产评估一般按下列程序进行上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,（ 一） 明确评估目的,,无形资产评估的目的主要是产权变动时对无形资产价值的估定通常表现为： ①无形资产的拥有者或控制者以无形资产的完全产权或部分产权进行转让交易或对外投资， 需要对无形资产进行评估这种情况一般表现为单项无形资产的评估。
②在企业整体或部分发生变动时， 如企业股份制改造和企业合资、合作、重组及兼并等， 对企业资产中包括的无形资产进行评估这种情况可能复杂一些此外， 还有银行质押贷款、法律诉讼等其他目的因其评估目的不同， 其评估的价值类型和选择的方法也不一样， 评估结果也会不同上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,（二） 鉴定无形资产,,对无形资产进行评估时， 评估人员首先应对被评估的无形资产进行鉴定这是进行无形资产评估的基础工作， 直接影响到评估范围和评估价值的科学性通过无形资产的鉴定， 可以解决以下问题： ①确认无形资产的存在， 主要是验证无形资产来源是否合法， 产权是否明确， 经济行为是否合法、有效②鉴别无形资产的种类， 主要是确定无形资产的种类、具体名称、存在形式有些无形资产是由若干项无形资产综合构成， 应加以确认和分离， 避免重复评估和遗漏评估③确定其有效期限上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,（三） 收集相关资料,,按照影响无形资产价值的因素， 收集无形资产的相关资料一般来说， 这些资料的内容包括以下几方面： 无形资产的法律文件或其他证明材料； 成本； 效益， 即使用无形资产给受益主体带来的经济效益； 期限； 技术成熟程度； 权属转让内容与条件； 市场供需情况； 行业盈利水平及风险， 等等。
四） 确定评估方法,,应根据评估无形资产的具体类型、特点、评估目的及外部市场环境等具体情况， 选用合适的评估方法无形资产的评估方法同样包括市场法、收益法和成本法， 要根据具体情况选择适用的方法上一页,下一页,返回,第一节 无形资产评估概述,（五） 整理并撰写报告， 做出评估结论,,无形资产评估报告书， 是无形资产评估过程的总结， 也是评估者承担法律责任的依据评估报告书要简洁、明确， 避免误导应当强调的是， 无形资产评估报告中要注重评估推理过程的陈述， 明确阐释评估结论产生的前提、假设及限定条件， 各种参数的选用依据， 评估方法使用的理由及逻辑推理方式上一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,一、收益法在无形资产评估中的应用,,（一） 收益法评估无形资产的公式,,根据无形资产转让计价方式中提成支付计价法和混合支付计价法的不同， 按照是否考虑成本及提成率（分成率） 的不同， 收益法在应用上有诸多不同的模式１,.,直接提成模式按照提成支付法， 转让方直接以无形资产受让方的销售额或利润额或产品数量为基础，按照一定的提成比例进行提成可以表示为：,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,２,.,成本效益模式。
按照混合支付计价法， 评估时先考虑转让方的成本付出因此， 要求受让方支付一定的成本摊销和有关成本费用， 即要求受让方先承担一个基本成本费用； 然后， 再按照一定的提成比例享有受让方的部分净收益计算公式为：,,上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,重置成本净值是购买方使用无形资产， 就应由购买方补偿成本费用当购买方与转让方共同使用该项无形资产时， 则由双方按运用规模、受益范围等来分摊由于无形资产的转让可能会因停业而使由该无形资产支撑的营业收益减少， 也可能会因为自己制造了竞争对手而减少利润或是增加开发支出这些构成无形资产转让的机会成本应由无形资产购买方来补偿上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,（二） 收益法应用中各项参数的确定,,无形资产的收益法评估分析包括无形资产的预期经济收益、收益期限、资本化率３ 个基本参数１,.,无形资产收益额的确定无形资产收益额的测算是采用收益法评估无形资产的关键步骤如前所述， 无形资产收益额是由无形资产带来的超额收益同时， 无形资产附着于有形资产发挥作用并产生共同收益因此， 关键问题是如何从这些收益中分离出无形资产带来的收益额。
下面介绍一些常用的方法上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,（１） 直接估算法直接估算法是通过无形资产使用前后的收益情况进行对比分析， 确定无形资产带来的收益额在许多情况下， 按无形资产为特定持有主体带来的经济利益的方式分类可分为两种：收入增长型无形资产和费用节约型无形资产２） 差额法差额法是指将采用无形资产进行生产经营产生的综合收益与同行业平均水平进行比较，以确定无形资产超额收益的方法当无法将使用无形资产和没有使用无形资产的收益情况进行对比时， 可以选择差额法确定无形资产的超额收益其假设前提是， 企业运用无形资产进行生产经营之后， 其获得能力应当比同行业平均盈利水平高假定企业原本是以行业平均盈利水平进行生产经营， 按行业平均利润率可以得到相应的平均收益上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,运用无形资产之后， 其盈利水平必然有所提高， 企业运用无形资产实际经营收益扣除按行业平均资金利润率水平计算的收益之后， 其差额就应当是无形资产带来的超额收益其基本公式是：,,无形资产带来的超额收益＝ 经营利润－ 资产总额,×,行业平均资金利润率,,无形资产带来的超额收益＝ 销售收入,×,销售利润率－ 销售收入,×,,每元销售收入平均占用资金,×,行业平均资金利润率,上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,（３） 分成率法。
运用分成率法确认无形资产带来的超额收益， 是目前国际和国内技术交易中常用的一种实用方法， 也称为利润分成法， 即：,,年超额收益＝ 运用无形资产后的销售收入（或新增销售收入）,×,销售收入分成率,,年超额收益＝ 运用无形资产后的销售利润（或新增销售利润）,×,销售利润分成率,上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,２,.,无形资产折现率的确定无形资产评估中的折现率主要反映了无形资产投资活动中获利的风险性在无形资产使用过程中主要有３ 类风险： 市场风险、机会风险、技术使用风险因此， 在无形资产价值评估中， 折现率为无风险利率、风险报酬率、通货膨胀率之和无风险利率通常采用银行利率或是国库券利率一般来说， 无形资产投资收益高、风险大， 其风险报酬率高于有形资产投资的风险报酬率上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,３,.,无形资产收益期限的确定无形资产收益期限是指无形资产发挥作用， 并具有超额获利能力的时间， 是剩余使用经济寿命预计和确定无形资产的剩余使用经济寿命， 要充分考虑该无形资产估价时点后的法律寿命、合同寿命、技术寿命等法律寿命是通过法律、条例、法令或行政规章来确定的；合同寿命是通过合同、协议、许可证或特许经营证确定的； 技术寿命受到技术进步和变化的影响。
一般来说， 当出现新的完全可替代的无形资产， 或者拥有这种无形资产的企业不再具有获取超额收益的能力时， 无形资产经济寿命到期上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,无形资产收益期限的确定一般有以下方法：,,１） 法定年限法无形资产的相当一部分是因为受法律的特定保护， 才形成为企业控制的资产法定保护年限的确定， 可以根据法定寿命的剩余年限来推测剩余经济年限但是由于受人们偏好的转变、经济形势的变化、科学技术的进步等多种因素的影响， 无形资产的更新周期加快， 其有效期限要比它们的法定保护期限短得多特别是在科学技术发达的今天， 无形资产更新周期加快， 使得其经济寿命缩短评估人员在评估时， 对这种情况都应给予足够的重视收益期限的具体确定原则为： 在各种寿命因素中选择最短的寿命作为收益期限例如， 一项专利技术还有１５ 年的法律寿命、１２ 年的合同寿命、１０ 年的技术寿命， 则将预期收益期限确定为１０ 年是恰当的上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,（２） 更新周期法根据无形资产的更新周期评估剩余经济年限， 对部分专利权是比较合适的方法专利技术型无形资产的更新周期有两大参照系， 一是产品更新周期， 二是技术更新周期。
在一些高技术和新兴产业， 科学技术进步往往很快转化为产品的更新换代３） 专家预测法专家预测法即邀请相关专家包括有关技术专家、行业主管和经验丰富的市场营销专家，根据无形资产的市场竞争状况、可替代性、技术进步和更新趋势做出综合性预测评估人员可根据专家分别做出的判断结果， 最后得出综合性结论上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,二、成本法在无形资产评估中的应用,,（一） 无形资产成本的构成及特性,,１,.,无形资产成本构成无形资产成本包括研制或取得、持有期间的全部物化劳动和活劳动的费用支出２,.,无形资产成本的特性１） 不完整性①与购建无形资产相对应的各项费用是否计入无形资产的成本， 是以费用支出资本化为条件的②我国现行财务制度一般把科研费用和当期生产经营费用分开核算， 单独列支， 企业账簿上反映的无形资产成本就是不完整的， 大量的账外无形资产的存在是不可忽视的事实上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,③即使是按国家规定进行费用支出资本化的无形资产的成本核算一般也是不完整的由于知识资产的创立具有特殊性， 有大量的前期费用， 如培训、基础开发或相关试验等费用往往不计入该知识资产的成本， 而是通过其他途径进行补偿。
２） 弱对应性知识资产的创建经历基础研究、应用研究和工艺生产开发等漫长过程， 成果的出现带有较大的随机性、偶然性和关联性有时有这类情形发生： 在一系列的研究失败之后偶尔出现一些成果， 由其承担所有的研究费用显然不够合理而在大量的先行研究（无论是成功，还是失败） 成果的积累之上， 往往可能产生一系列的知识资产， 然而， 继起的这些研究成果是否应该以及如何承担先行研究的费用也很难明断因而， 开发无形资产的费用一一对应估算是比较困难的上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,（３） 虚拟性无形资产的成本具有不完整性、弱对应性的特点， 因而无形资产的成本往往是相对的特别是一些无形资产的内涵已经远远超出了它的外在形式的含义， 这种无形资产的成本只具有象征意义例如商标， 其成本核算的是商标设计费、登记注册费、广告费等而商标的内涵是标示商品内在质量信誉这种无形资产实际上包括了该商品使用的特种技术、配方和多年的经验积累， 而商标形式本身所用的成本只具有象征性， 或称虚拟性二） 无形资产评估中成本法的应用,,１,.,公式采用成本法评估无形资产， 其基本公式为：,,无形资产评估值＝ 无形资产重置成本,×,（１ － 贬值率）,上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,２,.,无形资产重置成本（或称重置完全成本） 估算。
１） 自创无形资产重置成本的估算２） 外购无形资产重置成本的估算３,.,无形资产成新率的估算无形资产的贬损主要表现为功能性损耗和经济性损耗前者是由于科学技术的进步， 或者该无形资产的普遍使用等， 使得该无形资产获取超额利润的能力下降， 造成价值降低； 后者是由于外部市场环境的变化， 导致需求的减少或价值的降低， 最终造成价值的减少综合成新率的确定应该综合考虑这两方面的因素上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,三、市场法在无形资产评估中的应用,,市场法在资产评估中因其评估结果客观性较强， 较易为交易双方所接受， 因此是使用率较高的评估方法但是在无形资产评估中， 由于无形资产的特征（如个别性、垄断性、保密性等） 决定了无形资产的交易市场具有较强的垄断性， 与有形资产交易市场相比， 透明度比较低； 同时， 由于我国无形资产市场不发达， 交易不频繁， 这就使得通过市场途径及采用相应的方法来评估无形资产尚存在着诸多困难因此从我国目前的实际情况出发， 运用现行市价法评估无形资产的情况并不普遍上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,如果需要使用市场法评估无形资产， 评估人员应注意以下事项：,,（一） 寻找具有合理比较基础的类似无形资产,,是否能寻找到合理比较基础的类似无形资产的交易案例， 是运用市场法评估无形资产的关键。
作为参照物的无形资产与被评估无形资产至少要满足形式相似、功能相似、载体相似及交易条件相似的要求所谓形式相似， 是指参照物与被评估资产按照无形资产分类原则，可以归并为同一类所谓功能相似， 是指尽管参照物与被评估资产的设计和结构不可避免地存在差异， 但它们的功能和效用应该相同或近似所谓载体相似， 是指参照物与被评估资产所依附的产品或服务应满足同质性要求， 所依附的企业则应满足同行业与同规模的要求所谓交易条件相似， 是指参照物的成交条件与被评估资产模拟的成交条件在宏观、中观和微观层面上都应大体接近上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,关于上述要求， 国际资产评估准则委员会颁布的,《,无形资产评估指南,》,指出： “使用市场法必须具备合理的比较依据和可进行比较的类似的无形资产参照物与被评估无形资产必须处于同一行业， 或处于对相同经济变量有类似反应的行业这种比较必须具有意义， 并且不能引起误解二） 收集类似的无形资产交易的市场信息和被评估无形资产历史的交易信息收集类似无形资产的市场交易信息是为了进行横向比较， 而收集被评估无形资产的历史的交易信息是为了进行纵向比较关于横向比较， 评估人员在参照物与被评估无形资产在形式、功能和载体方面满足可比性的基础上， 应尽量收集致使交易达成的市场信息， 即要涉及供求关系、产业政策、市场结构、企业行为和市场绩效的内容。
上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,其中对市场结构的分析尤为重要， 即需要分析卖方之间、买方之间、买卖双方、市场内已有的买方和卖方与正在进入或可能进入市场的买方和卖方之间的关系评估人员应熟悉经济学市场结构做出的完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡头垄断的分类对于纵向比较， 评估人员既要看到无形资产具有依法实施多元和多次授权经营的特征， 使得过去交易的案例成为未来交易的参照依据同时也应看到， 时间、地点、交易主体和条件的变化也会影响被评估无形资产的未来交易价格上一页,下一页,返回,第二节 无形资产评估的一般方法,（三） 价格信息应满足相关、合理、可靠和有效的要求,,相关是指所收集的价格信息与需要做出判断的被评估无形资产的价值有较强的关联性；合理是指所收集的价格信息能反映被评估无形资产载体结构和市场结构特征， 不能简单地用行业或社会平均的价格信息推理具有明显结构异质特征的被评估无形资产的价值； 可靠是指所收集的价格信息经过对信息来源和收集过程的质量控制， 具有较高的置信度； 有效是指所收集的价格信息能够有效地反映评估基准日的被评估资产在模拟条件下可能的价格水平四） 注意对被评估无形资产和参照物的差异做出调整,,无论是横向比较， 还是纵向比较， 参照物与被评估资产之间总会存在一些差异， 评估人员应对此做出合理的调整， 以反映这些差异对被评估资产价值的影响。
上一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,一、专利的概念、特点和转让形式,,（一） 专利的概念,,专利， 是国家通过有关主管机关授予发明人的一项权利通常， “专利” 可以在多种意义上使用专利可以指受国家专利法保护的发明、实用新型和外观设计人们常说的“我有一项专利” 就是这个意思专利还可以指记载专利发明创造内容的专利说明书， 比如说“查专利”， 实际上是查阅专利的说明书专利也可以指专利权， 指的是受专利法保护的权利专利权是国家有关主管机关根据申请人的申请， 经过审查， 认为有关发明创造符合法律规定的条件而授予申请人的一种专有权专利权是发明人对其发明的所有权， 是一种专有的、排他的权利专利权也是一种财产权专利权不能由自己或者随便什么人宣布拥有而取得下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,专利权的确立， 必须由申请人提出专利申请， 然后由代表国家的主管机关（例如国家专利局） 依照专利法， 进行严格审查之后， 对符合专利条件的发明依法授予专利权我国代表国家依法授予专利权的机关是中华人民共和国专利局二） 专利权的特点,,１,.,无形性专利权是一种无形的财产权土地、房屋、机器设备、原材料等均占有一定的空间， 是有形财产。
发明创造、新技术、商标等是智力成果， 同样是人类劳动的凝结， 同样可以创造价值， 因此是无形的财产智力成果虽然不一定具有固定的物质形态， 但同样必须通过一定的物质形式表现出来不这样， 人们就不可能了解它、掌握它、利用它智力成果的表现可以有多种形式上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,例如， 技术创造可以表现为文字说明、设计图表； 外观设计和商标可以表现为特定的形状、文字、图案、色彩、味道、气味， 等等这里应特别指出， 智力成果属于无形的财产， 它虽然需要物质载体得以表现， 但物质载体本身并不是智力成果２,.,特定的条件和程序由于专利权的无形性， 使其得到承认和保护比有形财产复杂得多有形财产的保护一般无须经过特别程序， 专利权的保护则要有法律上的直接规定专利权得到承认和保护的条件以及程序， 与工业产权的另一个组成部分,———,商标也不相同要成为专利， 一般必须具备三个条件： 新颖性、创造性和实用性， 通常称为“三性”而商标则主要要求能够识别专利权获得的程序是： 申请人申请、专利局审查批准并予以公布， 商标权的获得是要经过注册的上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,３,.,专有性。
专有性指的是只有权利人才能够享有专利权， 可以利用或准许他人对自己拥有的专利加以利用， 因此， 专有性即垄断性、独占性任何其他单位和个人， 未经专利权人的许可不得以生产和销售目的而制造、使用其专利， 否则即构成侵权行为， 必须承担相应的法律责任专有性的另一个含义： 同样的发明创造在一个国家的领土范围内， 只能授予一次专利权在我国， 如果同样的发明创造由不同的单位或个人于不同的时间内完成， 则最早提出专利申请的单位和个人可以获得专利权其他单位和个人即使发明的时间更早， 也不能取得专利权其他国家的情况则不相同例如美国， 专利权授予最早的发明人上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,４,.,时间性时间性指的是专利权人对其专利所拥有的法律授予的独占权只在规定的时间内有效专利的有效期一般是自提出申请或被批准之日起的５ ～２０ 年内专利期满之后， 专利权人对其发明创造就不再享有独占权， 该项发明创造就成为社会的公共财富， 谁都可以加以利用这一点与商标专用权有很大的不同商标法虽然同样规定了一定的商标专用权期限， 但按照商标法的规定， 商标专用权可以续展因此， 从理论上说， 商标专用权可以一次一次地无限期续展。
上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,５,.,地域性地域性指的是一国根据本国专利法授予的专利权， 仅在该国法律管辖的范围内有效， 在其他国家并不发生法律效力， 其他国家对其专利权没有保护的义务如果该项发明创造想要在其他国家受到法律保护， 必须按照该国有关专利法的规定进行申请， 经审查批准后在该国得到保护三） 专利权转让形式,,专利权有多种转让形式， 不同情形下的评估结果不同专利权转让一般有两种情形： 一种是刚刚研究开发的新专利技术， 专利权人尚未投入使用就直接转让给接受方； 另一种情形是转让的专利已经过长期的或一段时间的生产， 是行之有效的成熟技术， 而且转让方仍在继续使用上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,专利权转让形式很多， 但总的来说， 可以分为全权转让和使用权转让使用权转让往往通过技术许可贸易形式进行， 这种使用权的权限、时间期限、地域范围和处理纠纷的仲裁程序都是在许可证合同中加以确认的１,.,使用权限按技术使用权限的大小， 可分为以下几种１） 独家使用权在许可证合同所规定的时间和地域范围内卖方只把技术转让给某一特定买主， 卖方不得卖给第二家买主同时卖主自己也不得在合同规定范围内使用该技术和销售该技术生产的产品。
显然， 这种转让卖方索价会比较高上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,（２） 排他使用权卖方在合同规定的时间和地域范围内只把技术授予买方使用， 同时卖方自己保留使用权和产品销售权， 但不再将该技术转让给第三者３） 普通使用权卖方在合同规定的时间和地域范围内可以向多家买主转让技术， 同时卖方自己也保留技术使用权和产品销售权４） 回馈转让权卖方要求买方在使用过程中对转让技术的改进和发展反馈给卖方的权利上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,２,.,地域范围技术许可证大多数都规定明确的地域范围， 如某个国家或地区， 买方的使用权不得超过这个地域范围３,.,时间期限技术许可证合同一般都规定有效期限， 时间的长短因技术而异一项专利技术的许可期限一般要和该专利的法律保护期相适应４,.,法律和仲裁技术许可证合同是法律文件， 是依照参与双方所在国的法律来制定的， 因此受法律保护当一方违约时， 另一方可依循法律程序追回损失的权益上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,二、专利权的评估,,（一） 收益法,,收益法应用于专利权评估， 其计算技巧已在前面的有关章节中做了详细介绍， 根本的问题还是如何寻找、判断、选择和测算评估中的各项技术指标和参数， 即专利权的收益额、折现率和获利期限。
专利权的收益额是指直接由专利权带来的预期收益， 对于收益额的测算， 通常可以通过直接测算超额收益和通过利润分成率测算获得专利权之所以有价值， 关键在于它能够获得超额收益如果一项专利权的应用根本无法产生超额收益， 那么它很可能就不能形成无形资产， 或者说无法采用收益法估算其价值我们可以通过分析将专利权划分为收入增长型专利和费用节约型专利来测算超额收益， 也可以用分成率方法测算超额收益上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,采用利润分成率测算专利技术收益额， 即以专利技术投资产生的收益为基础， 按一定比例（利润分成率） 分成确定专利技术的收益利润分成率反映专利技术对整个利润额的贡献程度利润分成率确定为多少合适， 据联合国工业发展组织对印度等发展中国家引进技术价格的分析， 认为利润分成率在１６％ ～２７％ 之间是合理的１９７２ 年在挪威召开的许可贸易执行协会上， 多数代表提出利润分成率为２５％ 左右较为合理美国一般认为１０％ ～３３％ 之间较合适我国理论工作者和评估人员通常认为利润分成率在２５％ 是较合理的这些基本分析在实际评估业务过程中具有参考价值， 但更重要的是对被评估专利技术进行切合实际的分析， 确定合理的、准确的利润分成率。
上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,（二） 成本法,,成本法应用于专利技术的评估， 重点在于分析计算其重置完全成本构成、数额及相应的成新率专利分为外购和自创两种， 外购专利技术的重置成本确定比较容易自创专利技术的成本（如,图６ －１,） 一般由下列因素组成１,.,研制成本①直接成本， 包括材料费、工资费、专用设备、资料费、咨询鉴定费、培训费、协作费、差旅费及其他②间接成本， 包括管理费、非专用设备折旧费、应分摊的公共费用及能源费用等上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,２,.,交易成本含义： 发生在交易过程中的费用支出包括： 技术服务费、交易过程中的差旅费及管理费、手续费、税金等３,.,专利费含义： 为申请和维护专利权所发生的费用包括： 专利代理费、申请费； 实质性审查请求费； 维护费、证书费、年费等上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,三、非专利技术概述,,非专利技术， 又称专有技术、技术秘密， 是指未经公开、未申请专利的知识和技巧， 主要包括设计资料、技术规范、工艺流程、材料配方、经营诀窍和图纸、数据等技术资料一般分为３ 类， 即发明、外观设计和实用新型。
非专利技术与专利权不同， 从法律角度讲， 它不是一种法定的权利， 而仅仅是一种自然的权利， 是一项收益性无形资产从这一角度来说， 进行非专利技术的评估， 首先应该鉴定非专利技术， 分析、判断其存在的客观性这一判断要比专利权的判断略显复杂些上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,一般来说， 企业中的某些设计资料、技术规范、工艺流程、配方等之所以能作为非专利技术存在， 具有以下特性：,,１,.,保密性保密性是非专利技术的最主要特性如前所述， 非专利技术不是一种法定的权利， 其自我保护是通过保密性进行的而专利技术则是在专利法规定的范围内公开的２,.,新颖性非专利技术所要求的新颖性与专利技术的新颖性不同， 非专利技术并非要具备独一无二的特性， 但它也绝不能是任何人都可以随意得到的东西上一页,下一页,返回,第三节 专利和非专利技术评估,３,.,获利性非专利技术必须有价值， 表现在它能为企业带来超额利润价值是非专利技术能够转让的基础４,.,实用性非专利技术是否存在价值取决于其能否在生产实践过程中操作， 不能应用的技术不能称为非专利技术５,.,无保护期限非专利技术没有法律保护期限， 而专利技术有明确的法律保护期限。
对非专利技术实施保护的法律主要有,《,中华人民共和国合同法,》《,中华人民共和国反不正当竞争法,》,等而专利技术的保护通常按,《,专利法,》,条文进行上一页,返回,第四节 商标权的评估,一、商标权的概述,,（一） 商标的定义及其分类,,商标是商品的生产者或经营者在其生产、制造、加工、拣选或者经销的商品上或者服务的提供者在其提供的服务上采用的， 用于区别商品或者服务来源的， 由文字、图形、字母、数字、三维标志、颜色组合， 或者上述要素组合， 具有显著特征的标志， 是现代经济的产物从经济学角度， 商标的这些作用最终能为企业带来超额收益从法律角度来说， 保护商标也就是保护企业获取超额收益的权利下一页,返回,第四节 商标权的评估,商标可以按以下不同标准进行分类：,,第一， 按照使用对象划分， 商标可以分为商品商标和服务商标所谓商品商标， 即商品上使用的标记它包括产业商标和商业商标产业商标也称制造商标， 是商品生产者使用的商标， 用以标明该种商品由谁生产； 商业商标也称销售商标， 指经销者推销商品使用的商标， 主要用来标明该经销者所出售的商品都是经过精心选择的所谓服务商标， 即服务行业所使用的标志。
第二， 按照是否注册划分， 商标可以分为注册商标和非注册商标注册商标受到法律的保护， 而非注册商标则在法律保护范围之外第三， 按照状态划分， 商标可分为视觉商标、听觉商标和味觉商标见,图６ －２,上一页,下一页,返回,第四节 商标权的评估,第四， 按照信誉划分， 商标可分为普通商标和驰名商标驰名商标又可进一步分为世界驰名商标、全国驰名商标和地方驰名商标第五， 按使用动机划分， 商标可分为联合商标、证明商标和集体商标联合商标是指同一商标所有人在同一种或者同类商品或服务上注册的若干近似商标中， 首先注册或者主要使用的商标为正商标， 其余则为正商标的联合商标证明商标是指用来证明商品的原产地、特殊质量、原料、制造工艺、精密度或其他特征的商标， 如纯羊毛标志、绿色食品标志等集体商标是指社团、协会等组织所拥有的商标， 该商标可由其成员使用于商品或服务项目上，以便与非成员所提供的商标或服务相区别上一页,下一页,返回,第四节 商标权的评估,（二） 商标权的内容,,商标权人的权利主要有注册商标的专有使用权、禁止权、转让权等内容１,.,专有使用权专有使用权是商标权最重要的内容， 是商标权中最基本的核心权利。
它的法律特征为，商标权人可在核定的商品上独占性地使用核准的商标， 并通过使用获得其他合法权益专有使用权具有相对性， 只能在法律规定的范围内使用《,商标法,》,第５１ 条规定： “注册商标的专用权， 以核准注册的商标和核定使用的商品为限 即注册商标只能在注册时所核定的商品或者服务项目上使用， 而不及于类似的商品或者服务项目； 商标权人也不得擅自改变构成注册商标的标志， 也不能使用与注册商标类似的商标上一页,下一页,返回,第四节 商标权的评估,２,.,禁止权禁止权是指注册商标所有人有权禁止他人未经其许可， 在同一种或者类似商品或服务项目上使用与其注册商标相同或相似的商标商标权具有与财产所有权相同的属性， 即不受他人干涉的排他性， 其具表现为禁止他人非法使用、印制注册商标及其他侵权行为由此可见， 专有使用权和禁止权是商标权的两个方面３,.,许可权许可权是指注册商标所有人通过签订许可使用合同， 许可他人使用其注册商标的权利许可使用是商标权人行使其权利的一种方式许可人是注册商标所有人， 被许可人根据合同约定， 支付商标使用费后在合同约定的范围和时间内有权使用该注册商标实质上， 上述许可制度对于企业发展横向联合， 发挥优势， 扩大名牌商品生产， 活跃流通， 满足消费者需要， 提高社会经济效益， 具有积极的意义。
上一页,下一页,返回,第四节 商标权的评估,４,.,转让权转让是指注册商标所有人按照一定的条件， 依法将其商标权转让给他人所有的行为转让商标权是商标所有人行使其权利的一种方式商标权转让后， 受让人取得注册商标所有权， 原来的商标权人丧失商标专用权， 即商标权从一主体转移到另一主体转让注册商标，应由双方当事人签订合同， 并应共同向商标局提出申请， 经商标局核准公告后方为有效二、商标评估的特点及其分类,,简言之， 商标评估就是评估人员采用科学的评估方法， 依照法定的评估程序， 对商标专用权的现时价值进行评定估算的过程上一页,下一页,返回,第四节 商标权的评估,（一） 商标评估的特点,,１,.,商标的价值内容具有综合性商标的价值是由多种因素构成的， 因此评估时要多方面分析其构成因素， 防止片面性一般而言， 商标价值构成的内容是商标创立时的初始成本（包括商标设计费、登记注册费等）、商标知名度提高过程中的发展成本（包括广告宣传费等） 及商标应用中的获利能力等２,.,商标的获利能力具有质的规定性商标的获利能力是由商标自身质的规定性确定的， 这种质的规定性主要表现为商品的质量精良、商品的物美价廉、商品的安全可靠、商品的包装精美等， 因此评估商标的价值就要充分考虑商标所代表的产品质量。
上一页,下一页,返回,第四节 商标权的评估,３,.,商标与商誉的紧密联系性商标与商誉具有密切的关系， 特别是当企业的名称与商标的名称合一且企业的产品比较单一时， 两者的关联性就更大因此， 在评估商标的价值时， 一般要把两者有效剥离， 既不能把商誉的价值包括在商标的价值中， 也不能把商标的价值包括在商誉的价值中二） 商标评估的分类,,根据商标的分类方法， 商标价值的评估也可以划分为不同的类别１,.,按商标的来源划分， 可分为自创商标价值的评估和外购商标价值的评估两者的评估方法显然存在差别， 前者必须充分考虑创立商标时投入的成本大小以及在市场上拓展商标的知名度时投入的广告等各种费用； 后者则应该更多地考虑商标的购买价格的大小当然，两者相同的地方是都需要充分考虑商标带来的超额收益上一页,下一页,返回,第四节 商标权的评估,２,.,按商标转让的内容划分， 可分为商标价值的评估和商标使用价值的评估当转让方完全放弃商标的所有权， 同时受让方完全得到商标的所有权时， 商标的评估就是商标价值的评估； 而当转让方转让商标后依然拥有该商标的使用权甚至还可以向第三方继续转让时， 受让方实际得到的是商标的使用权， 这意味着双方甚至第三方都可以同时使用该商标。
这种转让形式也叫商标的特许使用此时的商标评估实际上是指商标使用权价值的评估商标价值评估一般采用收益现值法、成本收益法、相对值计价法、有效使用期超额利润法等评估方法在商标交易过程中， 商标使用价值评估采用什么样的评估方法， 应根据评估的目的和交易双方的特定要求而定上一页,下一页,返回,第四节 商标权的评估,（三） 商标转让和特许使用,,商标转让是指转让方放弃商标权， 商标转归受让方所有， 是指所有权的转让而商标特许使用是指转让方在不放弃所有权的前提下， 准允他人按合同规定的条款使用商标商标的转让和特许使用都要实行有偿原则， 签订书面合同四） 商标权的收益法评估,,企业发生整体产权变动时， 作为企业整体资产一部分的商标使用权的评估； 商标使用权单独对外转让或许可时， 对单项商标使用权进行的评估商标的评估一般应采用超额收益法或提成收益法来进行这两种方法的具体选用有赖于资料的可取程度及对企业商标战略的,,分析上一页,下一页,返回,第四节 商标权的评估,１,.,预期收益的确定商标预期收益是指预计由商标带来的未来收益其主要体现在产品价格优势、增大销售量及降低销售成本３ 个方面２,.,收益年限的确定。
商标收益年限的确定应当考虑法律保护的年限和商标的经济寿命两个因素的影响对商标的所有者来讲， 商标收益的年限一般会受到注册商标法律保护的影响根据法律， 注册商标的保护年限是１０ 年， 但是到期可以续展， 每次续展期也是１０ 年但是， 更重要的影响因素应该是商标的经济寿命， 即商标为市场所接受， 并可以为投资人创造超额收益的寿命这一寿命的判断需要联系企业发展状况、商标的发展潜力等方面进行综合分析对于商标的许可使用权的评估， 其商标收益的年限则主要需要考虑许可合同的年限、许可商标的收益前景及商标再许可的可能性上一页,下一页,返回,第四节 商标权的评估,３,.,折现率的确定折现率可以从两个方面来考虑： 一是同行企业经营的一般风险水平， 这与进行企业评估时的考虑方法是一致的； 二是商标对企业的经营风险的影响企业家一般认为， 拥有驰名商标会降低企业的投资风险； 反之， 使用新商标可能会经历较高的风险这种商标使用对企业经营风险的影响应该在折现率上有相应的反映上一页,返回,第五节 其他无形资产的评估,一、著作权的评估,,（一） 著作权的概念,,著作权（版权） 是指著作人依法对自己著述和创作的文学、艺术及科学技术作品所享有的专有权利。
中华人民共和国著作权法中规定， 著作权包括人身权和财产权这两种不同的民事权利， 这是著作权的主要特点其中， 人身权利包括发表权、署名权、修改权、保护作品完整权财产权是通过使用权和获得报酬权来体现的， 具体划分为： 发表权， 即决定作品是否公之于众的权利； 署名权， 即表明作者身份， 在作品上署名的权利； 修改权， 即修改或者授权他人修改作品的权利； 保护作品完整权， 即保护作品不受歪曲、篡改的权利；,下一页,返回,第五节 其他无形资产的评估,使用权和获得报酬权， 即以复制、表演、播放、展览、发行、摄制电影电视和录像， 或者改编、翻译、注释、编辑等方式使用作品的权利， 以及许可他人以上述方式使用作品， 并由此获得报酬的权利署名权、修改权、保护作品完整权的保护期不受法律限制公民作品的发表权、使用权和获得报酬权的保护期为作者终身及其死亡后５０ 年其他作品的发表权、使用权和获得报酬权的保护期为首次发表后５０ 年， 但作品在创作完成后５０ 年内未发表的， 著作权不再受到保护著作人身权不能继承和转让， 但是著作财产权可以此外， 著作权必须通过一定的物质载体来体现， 如书籍、照片、录像带、录音带、光盘等。
上一页,下一页,返回,第五节 其他无形资产的评估,（二） 著作权的特点,,著作权作为一项知识产权， 应受到法律保护著作权具有地域性和时间性除此之外，相对其他的知识产权类型来讲， 著作权保护形式的局限性和保护内容的独立性是比较特殊的１,..,受法律保护受法律保护是指各种不同类型的著作权在其使用及其转让等方面与法律是紧密联系的著作权的各项权利属于著作权的所有人， 著作权的精神权利一般不会转让， 使用权等经济权利的转让在得到作者许可的情况下可以使用或转让， 并且应支付给著作权人相应的费用上述这些权利， 如果没有法律的保护， 任何一种权利都无法实现对著作权实施保护的法律主要是指各国内适用的,《,中华人民共和国著作权法,》,、国际上的,《,伯尔尼公约,》,等上一页,下一页,返回,第五节 其他无形资产的评估,２,.,地域性地域性是指由于各国对著作权进行保护的法律不尽相同， 可能在一个国家或地区具有的某种保护项目， 在另一个地区并不具备３,.,时间性时间性是指著作权中的部分权利受法律保护的时间是有限度的， 而另一部分权利则没有这种限制一般来讲， 著作权的发表权、使用权和。
