目 录第一部分 家电行业政策风险分析及提示一、产业政策影响分析及风险提示..........................3二、贸易政策影响分析及风险提示（一）出口退税政策调整影响..............................5（二）自由贸易区建立有助于家电出口..................... 6（三）非关税壁垒提高不利家电出口........................6（四）国内厂商加快在海外设立生产基地的步伐..............7第二部分 家电行业贸易链条及分行业分析（一）彩电分行业分析....................................8（二）冰箱分行业分析....................................11（三）空调分行业分析 ...................................12（四）小家电分行业分析..................................14第三部分 链条中每个环节我行可介入的产品（一）家电生产企业......................................15（二）上游供应商........................................17（三）下游经销商........................................19第四部分 与同业相比，我行产品及营销方案的优劣...........19第五部分 实战案例分析...................................20国家统计局数据显示，2008年中国家电行业产值为6823亿元，同比增长13.9%。
其中，家用制冷电器行业产值为1485亿元，同比增长4.2%；家用空调行业产值为2389亿元，同比增长14.5% 虽然产值比2007年有所增长，但由于经济环境出现巨大波动，经营形势呈现前高后低态势，从月度产值增长率可以看出，同比增长率逐月下降，到12月已停止增长 与工业产值相似，2008年中国家电行业销售产值为6679亿元，同比增长13.3%其中，家用制冷电器行业销售产值为1482亿元，同比增长7.8%；家用空调行业销售产值为2383亿元，同比增长13.1%2009年1-8月，我国家用电器制造行业累计完成工业总产值4722.73亿元，同比增长0.8%，转负为正，但仍比去年同期增速下降17.67个百分点1-8月，家用电器制造行业累计完成出口交货值1308.62亿元，同比下降19.41%，比1-7月降幅收窄1.01个百分点2009年8月份，我国家用电器制造行业生产增速回升加快 8月当月家电行业完成工业总产值(现行价格)587.6954亿元，同比增长14.5%，比7月份加快7.5个百分点，增长迅猛8月当月完成出口交货值166.4亿元，同比下降13.24%，增速比7月降幅收窄1.19个百分点。
上半年的数据显示家电行业仍受金融危机影响处于行业低谷，但从7月份开始行业复苏迹象明显第一节 家电行业政策风险分析及提示一、产业政策影响分析及风险提示2005年《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》(简称《建议》)为家电产业发展奠定基调《建议》提出必须提高自主创新能力增强家电产业的国际竞争力要加快从加工装配为主向自主研发制造延伸，按照产业集聚、规模发展和扩大际合作的要求《建议》重视节能环保产品指导中国家电产业注重节能、环保具有自主知识产权的创新产品这些产品的市场开发将会得到政府的政策支持和鼓励从2005年开始，国家陆续制定了家电业能效标准、噪声限值、维修以及安装质量检验规范等一系列行业法规标准，规范和标准使得2008年的家电市场竞争逐渐从以往的价格战转向技术、产品质量、销售服务上的竞争短期来看行业标准的增加会给家电企业带来成本上升压力，但长期来看有利于整合行业，优胜劣汰有利于行业健康发展 今年政府在出台了一系列诸如“家电下乡”、“以旧换新”、“节能惠民工程”政策拉动内需，对整体家电行业转暖有积极意义家电下乡：国家财政部、商务部联合发布的“家电下乡”是由中央和地方财政以直补方式对农民购买试点产品给予销售价格13%的补贴。
从2009年2月1日起，家电下乡在原来14个省市的基础上，开始向全国推广，产品也从过去的四个增到八个，除了之前推出的“彩电、冰箱、手机、洗衣机”之外，本次家电下乡又新增了摩托车、电脑、热水器和空调农民收入的提高是农村家电市场发展的基本保障，“家电下乡”政策的出台，则是农村家电市场快速启动的催化剂下乡产品的价格一般比“行价”降低10%左右，政府再补贴13%，有力地刺激农村对家电的潜在需求优秀的产品质量、方便的购买渠道以及良好的售后服务，无疑使得家电一线品牌成为农民购买家电的首选，并将在很大程度上挤占小品牌在农村的市场农村家电市场竞争也将向少数大品牌倾斜截止今年9月底家电下乡成果显著，累计销额388亿今年上半年全国家电下乡产品国家补贴共发放13亿元 以旧换新：今年5月19日，国务院决定采用财政补贴方式，鼓励汽车、家电“以旧换新”今年中央财政将安排20亿元资金用于家电“以旧换新”补贴家电“以旧换新”首批在9地试点，分别是北京、上海、天津、江苏、浙江、山东、广东、福州、长沙其中涉及5类家电，分别是电视、冰箱、洗衣机、空调、电脑 具体补贴方式为：对交售补贴范围内旧家电并购买新家电的消费者，原则上按新家电销售价格的10%给予补贴，分品种确定最高补贴额度；对回收补贴范围内旧家电并送到拆解处理企业的运输费用，给予定额补贴。
以旧换新”可以说是促进“新家电进城”，以往都是厂家的“自发行为”，这次有了国家政策的支持，在促进消费的同时，也将促进产品升级 8月10日家电“以旧换新”启动的第一个月内，9个试点省市单月共销售新家电10.98万台，销售额4.11亿元第二个月内，9个试点省市单月销售新家电56.97万台，环比增长419%；销售额22.68亿元，环比增长452%数字电视产业发展提速：6月，国家发展和改革委员会发布了《关于组织实施2009年数字电视研究开发及产业化专项的通知》，就2009年数字电视发展作出方向性指导和规划，同时将用财政补贴方式推动地面数字电视关键产品的研究开发与产业化，补贴范围将覆盖20多个数字电视研发项目中国电子技术标准化研究所相关专家表示，预计相关配套标准年底就可以确定，地面数字电视的真正推广有望在2010年开始起步、2012年完成有助于消费升级二、贸易政策影响分析及风险提示（一）出口退税政策调整影响2009年6月8日财政部发布通知，提高部分商品的出口退税率，家用空调、冰箱部分型号产品的出口退税率由14%提高至17%这是继CRT(阴极射线管)彩电之后，又一批家电产品被纳入“零税出口行列”——即征多少退多少。
此外，台扇、落地扇、壁扇等5种产品的出口退税率也被提高至15%，液晶玻璃基板出口退税率则提高至13%这已是国家财务部自去年8月以来第7次上调家电出口退税率，而这一系举措有助于处于出口下滑趋势的家电企业尽快走出困境 （二）自由贸易区建立有助于家电出口中国与其它国家建立自由贸易区步伐加快（如中国—东盟自由贸易区等），有助于部分缓解电子信息产业困境建立中国与其它各国自由贸易区，对于加快提高我国电子信息产业竞争力具有重要意义首先，自由贸易区框架下关税减让及便利化将扩大我国电子信息产品的出口，部分缓解欧美国家贸易摩擦对出口的影响；其次，自由贸易区的建立，有助于促进产业分工，便于扩大我国企业对外投资，以充分利用这些国家的优惠政策和各种资源，并减少我国的贸易逆差三）非关税壁垒提高不利家电出口自由贸易和贸易保护历来相辅相成，没有绝对开放的市场，在关税壁垒降低的同时，非关税壁垒作用凸显我国家电主要出口地——欧盟、美国和日本不断提高节能指标和废旧家电回收无害化标准，欧盟已实施征收家电回收费用，并要求生产商承担出口产品回收费此外，欧盟禁止含6种有害物质的家电产品进口，并将我国空调普通使用的R22制冷剂列为禁用冷谋，而换用新冷媒R410A制冷剂不仅价格高且我国企业使用须缴纳专利费，这令空调单位成本增加，削弱了我国家电产品出口的成本优势。
非关税壁垒加重企业成本费用负担的同时，关税壁垒风险也在增加，家电产品出口持续量增价跌已令一些国家和地区实行反倾销措施继特立尼达实施高额反倾销税以来（至09年10月5年期满），欧盟主要空调市场土耳其也已形成对我国空调出口的反倾销意见，乌克兰也正在对我国产冰箱进行反倾销调查，倘若遭受主要出口市场（欧、美等）全面反倾销（目前贸易摩擦有加剧趋势），必定对我国家电行业和企业造成较大打击四）国内厂商加快在海外设立生产基地的步伐为应对国内不断上涨的制造成本，以及规避不时发生的反倾销等贸易壁垒，目前不少家电企业都有将生产制造向外转移的趋势如美的集团在越南的工厂投产后，在白俄罗斯新工厂的建设正不断提速，加快在全球各区域市场的渗透拓展另外，格力在巴西的生产基地已经实现盈利，并与其巴基斯坦的合作伙伴合作建设了巴基斯坦工厂志高在尼日利亚的项目已取得成效不错，同时在越南、澳大利亚找到了战略合作伙伴，现在还准备在土耳其、南美设立海外工厂第二节 家电行业贸易链条及分行业分析家电行业的产业链相对简单，从上游来讲，主要包括钢铁、电子、塑料化工等行业，从下游来讲，主要包括销售和维修等行业我国的家电行业每年带动庞大的上下游产业链发展。
从上游产业来看，白色家电与钢铁行业联系紧密，我国家电业每年钢铁总需求量超过500万吨，对电镀锌板的年消费量为40万吨，不锈钢板年用量达15万吨，对彩涂板的年需求量约6万吨另外压缩机行业也是家电行业的主要上游产业，每年家电行业都需求大量的压缩机液晶屏制造业是彩电业中平板电视最主要的组成要件从下游产业来看，家电零售连锁业就是因家电行业而产生的销售服务行业钢铁制造钢铁制造塑料化工机械电子压缩机制造液晶屏制造家电制造家电维修45家电销售废旧家电回收家电生产企业多数具有一定的规模，其供应商除核心零部件供应商一般规模较大外，其余规模较小的占较大比例，经销商规模差异较大家电企业对其一般供应商均有延期付款1-6个月下游经销商方面，视渠道不同而定，对于大型的连锁销售商，如国美、苏宁，生产企业为了促进销售均有大量的铺货并有一定的延期收款，对于一般的区域性或小规模经销商多要求支付现款目前有部分生产商战略大面积建设自有及合作直销店，生产商及销售商网上销售店也方兴未艾一）彩电分行业分析：我国已经是全球最大的彩电制造基地，2008年产量已经超过了9000万台，同比增长速度是6%，其中出口4900多万台内销3800万台。
彩电行业目前正处在一个关键转型期，这个转型主要是伴随平板化和数字化而来的部分研究机构已经发出声音预测彩电将进入第三次普及高峰，关键理由如下：平板和数字高清等新技术、家电与互联网的融合等新应用是重要前提；城乡居民收入水平大幅提升和彩电价格收入比大幅下降，以及政策刺激(家电下乡＋以旧换新＋节能补贴)等政策将加速这一进程2009年1-9月，我国彩电行业累计实现生产7168万台，同比增长3.3%其中液晶电视产量为4932万台，同比增加66.9%；等离子电视产量180万台，同比减少26.6%；CRT彩电产量2056万台，同比减少41.1%；平板电视的产量比重达到了71.3%据海关统计，前三季度，我国共出口彩电3652万台，基本与上年同期持平（2008年前三季度共出口3654万台）；彩电出口额为72.32亿元美元，同比减少了7.8%出口量稳步上升，出口形势开始好转，平板电视所占比重加大到74%虽然近几年平板电视来势凶猛，但到2008年生产企业在平板电视方面才首次出现了整体的盈利，而最新三季度报表显示，彩电生产企业的大部分利润还是来自传统的CRT电视国内六大彩电企业，大家很熟悉的品牌TCL、长虹、康佳、创维、海尔、海信在国内市场份额已经达到了70%的位置，六大企业上半年平板电视的产量是1500万台，同比增长速度超过了百分之百，占全行业的40%。
彩电最主要的原材料为液晶面板（CRT显像管）、集成电路，该部分占到成本的60％以上，其余原材料有钢材、工程塑料、电子器件等虽然产量做到了全球第一，但在产业链上，我们目前面板资源缺乏，大部分的面板需要从国外进口，主要是日本、韩国、台湾等目前国内三大面板企业为上广电、京东方、龙腾光电，但2008年经营业绩均大幅亏损首先是因为市场价格大幅下降；其次，虽然国内市场需求一直在增长，但增长幅度并没有达到各家面板企业所期望的程度，从而导致整个行业产能过剩；另外，目前国内企业都以生产小尺寸面板为主，大尺寸的液晶电视面板市场被韩国、日本和中国台湾地区的厂商所垄断上广电、京东方、龙腾光电目前各拥有一条5代线国际上主要的大尺寸液晶面板生产企业有：夏普，三星,京东方，彩晶，奇美，友达等小尺寸液晶面板生产企业就相当多：胜华，群创，全台，凌巨，LG一诺特，现代LCD ,创维，晶采，东元，铼宝，PHILIPS，深圳立德，比亚迪，TCL,长春联信，天马，信利，悠景等2009年，全球消费升级，液晶电视面板供应整体紧张，液晶面板已经涨价20％以上，中国本土品牌企业加大了与台湾液晶面板企业的战略合作力度，预计今年从台湾进口额将超过40亿美元。
同时也有不少企业纷纷上马液晶线彩虹集团总投资17亿元的3条5代液晶玻璃基板项目、郑州旭飞广电投资27亿元的3条5代液晶玻璃基板项目（6.26）启动，以及长虹宣布将对等离子面板追加了10亿元投资（6月）、几大本土骨干彩电整机企业全部投资建设模组整机一体化生产线之后，三季度围绕TFT-LCD液晶产业链的投资也非常集中，总投资规模超过了1000亿元： 8月14日，彩虹宣布启动总投资100亿元的合肥液晶玻璃基板项目； 8月30日，由中国建材集团、河北东旭投资公司共同投资兴建的4.5代TFT-LCD液晶玻璃基板生产线在成都奠基；8月31日，京东方举行北京数字电视产业园暨京东方第8代TFT-LCD生产线奠基仪式； 8月31日，南京市政府、中国电子信息产业集团有限公司与日本夏普株式会社高世代液晶面板项目签字仪式在北京举行，购买夏普第6代液晶面板生产线；9月26日，南京液晶谷暨高世代液晶面板项目在南京开工；9月24日，河北东旭集团在石家庄高新区开建6条玻璃基板生产线，2条彩色滤光片生产线和150万兆瓦太阳能电池生产线，总投资107亿元；9月28日，彩虹液晶玻璃基板研发及产业化项目在江苏张家港经济开发区启动。
二）冰箱分行业分析：2008年度我国家用电冰箱产量同比增长8.18%，达到4756.9万台2009年世界各国冰箱市场出现了不同程度的缩减，而我国冰箱业在全球经济萧条中逆流上行，今年上半年中国冰箱业销售量达2703万台，同比增长12.8%，而由于上半年出口是负增长，内销就成了销售增长的唯一动力，上半年内销量达1909万台，同比增长高达22.5%我国冰箱的出口大国——美国、英国、德国等国家由于经济低迷，房地产不景气，失业率攀升，大大影响了我国冰箱行业的出口形势，根据海关数据统计2009上半年冰箱出口数量（包含所有制冷方式冰箱）仅为906.5万台，远低于去年同期的1044.8万台内销增长放量，主要得益于利好政策下的农村冰箱市场的快速成长，特别在上半年城市冰箱零售同比下滑4%的背景下，农村市场的增长起到了决定性的作用由于我国农村冰箱占有率较低，农村人口又占据了我国人口的大半，而农村对冰箱的需求接近三成，于是三四级冰箱市场潜力巨大农村市场的增长中家电下乡功劳非凡，据财政部家电下乡系统公布的数据显示，上半年冰箱下乡销售542万台，全面领跑家电下乡产品销售，并且占据了冰箱内销市场的近四分之一份额而据产业在线对冰箱行业上下游的监控来看，目前国内冰箱企业生产的机型也大多为下乡机。
虽然根据家电下乡公布数据显示，下乡冰箱大部分份额被海尔、海信、美的、美菱、新飞等大企业瓜分，但是索伊、尊贵等小企业也尝到了不少甜头，此外一些没有中标家电下乡的中小企业也乘机借助家电下乡东风拓展市场2009上半年，大部分冰箱企业均有不同程度的增长国内主要生产冰箱的上市企业的三季报陆续公布，与日、美家电巨头从今年初开始便频频预亏的景象不同，国内冰箱企业今年上半年的整体表现大超预期，市场销售、净利润均实现了不同程度的逆市上涨其中冰箱巨头青岛海尔2009年结束了上半年公司营业收入下滑的状况，三季度实现收入上涨，实现净利润9.66亿元，同比增长28.6%，而冰箱业务上半年实现营业收入80.37亿元，同比增长8.45%海信科龙上半年营业总收入达47.6亿元，其中扣除非经常性损益后的净利润为1.39亿元，同比增长570.49％报告显示，冰箱业务占总营业额56.67％，收入较去年同期增长8.3％美菱发布的半年报显示，2009年上半年美菱共实现净利润3038万元，同比增长114.18％各公司冰箱业务营收均有不同程度的增长，而大部分公司均在报告中承认主要增长受益于家电下乡据2009电冰箱十大品牌排行榜显示，海尔、西门子、容声、新飞、LG、三星、美菱、美的、海信、伊莱克斯位列其中。
其中海尔和西门子已拉开了和其余前八的距离冰箱的主要原材料发泡料、塑料、有色金属、钢材以及压缩机，目前大部分原材料都是国产的，除了部分高端压缩机三）空调分行业分析：2008年我国空调的销量达到2116.8万台，增长率为-7.6%；销售额达到596.8亿元，增长率为-2.3%2008年，市场竞争异常激烈，18个空调品牌惨遭淘汰，品牌数目由52个减少为34个全行业在今年年初背负着1500万台库存的包袱，而国家能效标准大限逼近，所以年初业内观察家们就纷纷断言，2009年的空调大战注定会空前激烈但令人欣慰的是，没有看到简单而惨烈的价格战让行业前景愈发混沌迷茫，相反节能高效的行业发展趋势越发清晰明朗，变频空调也在今年迎来了期待已久的破茧时刻，从国庆黄金周销售情况看，变频空调产品在各大厂家的销售占比中平均已达20%-30%，“变频元年”开启 年初美的引领降价，很快，志高、奥克斯及格兰仕等迅速做出了反应，平均让利达到了30%，掀起了2009年空调销售的第一波高潮，在此过程中四五级能耗的库存空调大部分解决，大家便有了精力将各自的变频空调、高能效空调投入并纷纷打出“节能、健康、环保”等招牌 十一国庆中的销售看出行业出现了喜人的拐点，变频空调受宠，节能机型热销使节能高效这一行业发展的趋势也愈发清晰明朗。
2010年，国内空调市场在家电下乡、能效补贴、以旧换新等利好政策刺激下有望继续大幅增 专业化渠道资源争夺加剧：相比于品牌格局变革的稳定性，我国空调产业的渠道格局却一直没有停止过变革的步伐在过去十年内，三种渠道形态的出现和昌盛主导了整个渠道变革的过程一是销售公司模式的普及使得传统的代理制度被边缘化，工业资本和商业资本在渠道融合上更进一步；二是，家电连锁大卖场的快速扩张，改变了原有终端零售的格局，甚至是动摇了原有工商的话语权地位；三是专卖店在过去三年内数量裂变，以强大的市场覆盖能力成为空调渠道的主导我国空调行业的渠道变革过程，其实是工业资本对渠道渗透的过程，也是一个渠道扁平化的过程，这在销售公司和专卖店的身上体现得尤为冥想，在这个过程中，工厂对渠道的掌控能力在加强，而家电连锁的强大，则是工厂不遗余力地建设销售公司和专卖店体系的催化剂2009年空调十大品牌：格力、美的、海尔、志高、海信-科龙、大金、春兰、奥克斯、松下、三菱四）小家电分行业分析：小家电一般是指除了大功率输出的电器以外的家电，一般这些小家电都占用比较小的电力资源，或者机身本身也比较小所以称为小家电按照小家电的使用功能，可以将其分为三类： 一是厨房小家电产品，主要包括豆浆机、电热水壶、微波炉、电压力煲、抽油烟机、电磁炉、电饭煲、消毒碗柜、榨汁机、多功能食品加工机等； 二是家居小家电产品，主要包括电风扇、吸尘器、电暖器、加湿器、空气清新器、饮水机等； 三是个人生活小家电产品，主要包括电吹风、电动剃须刀、电熨头、电动牙刷、电子美容仪、电子按摩器等。
在全球金融危机和经济增速放缓的背景下，小家电却在整体增速下滑的国内家电业中独树一帜2008年小家电行业销售额达1101.9亿元，比上年增长13.4%家电下乡为小家电行业带来新的发展契机，将是‘出口转内销’小家电厂商的重要突破点，今年全国小家电销售额将达1200多亿元与传统家电产品不同，小家电在中国的销售仍然处于发展阶段，随着消费者需求增加，小家电产品的种类和数量都在提升，小家电平均利润率高，为企业带来的收益也高小家电在中国的利润率和增长率均提升至30%左右家电下乡”政策中微波炉和电磁炉两类产品被新纳入补贴范围目前小家电产量巨大，并且某些产品增长速度惊人，产量和增长速度都相当可观，所消耗能源总量及增长速度不容忽视因此，国家对电饭锅、电风扇和微波炉等小家电产品的节能问题越来越重视，2009年，电风扇、电饭锅等几项能效标准将要实施，新规出台后将直接淘汰一批市场上不合格的产品小家电行业增长前景广阔，我国小家电行业呈现出口占主导，内销迅速增长的态势我国家庭平均拥有小家电数量不到10件，远低于欧美国家每户20-30件的水平随着人们生活水平的提高和对小家电产品的日益重视，各种个性化的小家电产品将不断丰富以满足人们不断增长的需求。
目前国内大部分小家电产品普及率仍较低，处于市场导入期由于小家电产品价格远低于大家电产品，购买者对其价格敏感性较低，同时小家电的生命周期一般只有3年至5年，产品更新换代速度较快，消费者对小家电有持续的换购需求在普及率不断提高及更新换代的推动下，小家电产品销量有望稳定增长，预计未来几年小家电行业销量将持续增长原有龙头企业有望凭借自身资金、技术和品牌优势度快速发展，如九阳豆浆机等，但销量增速快及利润高使不少家电巨头也纷纷介入该行业，美的、TCL、格力、科龙、荣事达、志高等国内家电巨头都纷纷加快在小家电领域拓展的步伐第三节 链条中每个环节我行可介入的产品（一）家电生产企业：一般规模较大，有不少银行授信且条件优惠，整个家电行业出口总额占行业总产值的30%以上，彩电、小家电等出口超过50%，可以配套出口为主的国际业务授信使用，不过在授信条件上各家银行竞争激烈，后来接触他们的银行比较难以介入家电生产企业规模位于第一阵营者，如海尔、美的、格力、长虹等，一般的流动资金贷款、项目贷款不容易介入，以降低企业财务成本和有助于企业销售的融资品种向客户营销较易取得效果，如可以使用银行承兑汇票业务（一般要求保证金较低）、商业承兑汇票可贴现业务，在直接营销有困难时，也可以借助其上游以商票贴现业务介入；也可使用厂商银业务增加其下游销售商的销售能力，扩大生产企业的销售；如果生产企业重视供应商管理并对部分供应商有融资方面支持，可以以保理业务介入，特别是生产企业愿意做应收账款确认等配合工作。
国际业务其一般招标或者有其他银行强大的营销、服务、优惠支持，我行除非一早有合作或者有某种特殊的关系否则一般难以介入目前各大型家电生产企业都有向上下游延伸的态势，一般的冰箱生产厂家都有独资或合资的压缩机厂，不少电视机生产厂家也向液晶面板行业进军，在下游也纷纷建立合资营销公司及专卖店，在此过程中特别注意生产企业与上下游之间产生的关联交易，一般情况下对于生产企业与其不控股的上下游企业之间的交易还是认可可以叙做贸易融资业务，但确实有部分生产企业与其控股的上下游企业交易流程规范、贸易背景真实、交易定价合理，各项单据齐全，也可以严格控制下叙做贸易融资业务家电企业位于第二阵营者，如乐华、新科、春兰等，我行一般的授信品种都可以介入，具体在贸易融资方面，动产质押、厂商银、国内保理、进出口国际贸易融资业务品种均可运用不过要视企业经营状况及财务状况综合考虑，在动产质押上防范企业经营风险、道德风险等；在其供应商或经销商实力不是很强的情况下适当介入厂商银、国内保理业务；可以直接与企业谈国际业务贸易融资合作，一般以出口押汇、退税贷款为主，在国际贸易融资方面关注企业的贸易链条、贸易真实性及申请人税务状况家电企业位于第三阵营者甚至不入流者，尽量避免设计其与实力一般的企业上下游链条上的贸易融资方案，更多回归一般授信的考虑，即使有贸易融资业务也是其上游或者下游较强大，可以介入实际依靠上下游信用嫁接的贸易融资业务，如以下游实力较强买方（经销商）为付款人的保理业务。
二）上游供应商：家电行业供应商数量庞大，规模实力相差较大，大概可以分为塑料、钢材、不锈钢、铜材、铝材等有色金属、电子元件、集成短路等电子器件以及比较特殊的液晶面板、压缩机等家电用的钢材、不锈钢一般国内钢厂都有生产，但直接供给家电生产商的不多，更多的是由各个贸易商销售给家电生产商，因为家电生产商一般在该类原材料不想有太多的库存，再者这些钢材产品一般由中间商进行简单的剪切加工或者比较复杂的压扎、镀锌、彩涂，有利于生产商直接使用提高效率，而且生产厂家能在这些经销商上获得一定的账期，这些钢材商一般规模在年销售几亿元甚至上十亿元，也有部分仅有几千万的销售依靠良好的上下游渠道发展铜材、铝材供应商一般具有一定的规模，因为生产商需要的不仅仅为铜、铝等原材料，更多为经过一定程度加工的铜板、铜管、铝板等，而且对这些金属进行加工的固定资产投资较多、金属价格较高，对于加工、经营该类金属的企业有一定的实力要求我行授信企业珠海龙丰、中山天乙就属于该类企业压缩机目前较大的生产企业均有自己的独资或合资工厂，基本能满足自身需求，在正当的关联交易情况下，也可以续作部分保理业务电子器件、液晶面板等原材料供应商一般规模较大，一般的家电生产厂家没有足够的技术水平或产能满足自身需求，甚至国内都没有足够的产能满足生产需要，需要大量从国外进口，特别是高新技术的电子器件及大尺寸的液晶面板。
对于国内该类原材料供应商及家电生产商两家客户均具有一定规模则双方间的贸易融资比较好操作，各方条件也可以适当放松；供应商较弱、生厂商较强也可以按正常标准操作贸易融资；供应商强大、生产商较弱则要谨慎考虑，毕竟国内液晶面板行业核心技术不足，技术升级淘汰情况严重，各方竞争逐步加大总的来说，对于一些大型供应商，可以做规模较大甚至规模一般的家电生产企业作为付款人的保理业务，也可以做下游家电厂家与其的厂厂银等三方业务在叙做保理业务时大型供应商一般不愿意麻烦自已及下游大型客户，保理业务的操作设计一般比较简单、条件较宽松，如不需要付款人书面确认、回款可能为间接回款、发票后补等，虽说申请人甚至付款人都实力较强，但把握其贸易真实性是不可或缺的，也可以通过企业ERP系统等验证一般中小规模供应商均存在一定程度的资金紧张问题，利用保理业务可以很好的盘活他们的应收账款，特别是能够得到大型付款企业的配合，该类业务可以很快的发展起来，如果对应的是中小规模的付款人则需要十分严格的按照标准保理的做法适当做一部分；也可以对付款人开出的银票、商票进行贴现；还有订单融资，在双方合作关系紧密、合作时间长、合作记录良好的情况下，付款人为大型生产企业的情况下可以叙做一部分。
有部分供应商为国际材料采购商，特别是液晶面板、高档不锈钢、压缩机、以及部分时段的铜、铝等金属材料，可以给予进口开证、进口押汇、提单转仓单等进口国际贸易融资业务品种，视供应商的实力、信誉一般给予控制货权的品种，当货物进口完成交接到家电厂家后可以转为保理业务在目前情况下液晶面板还是很有市场的，不过随着国内新生产线的陆续投产需要关注和防范市场风险三）下游经销商：对于一定规模的经销商或贸易商，有可能集中存储一批货物，可以给予其动产或仓单质押授信，不过最好选择一线品牌，流转快的产品利用第三方监管公司独立仓库监管；厂商银、厂商银储等依托未来货权质押的授信品种，可以较好的解决经销商预付款的资金压力问题；商业承兑汇票可贴现，指定贴现人为核心生产企业也是操作较多的方案；有部分经销商具有国际渠道，可以配套出口方面的国际业务授信品种第四节 与同业相比，我行产品及营销方案的优劣银行的产品是很容易复制的,其实各家银行都有各种类似的产品以不同的名称出现在市面上,不同的是各家银行不同时期在各种产品上重视程度和推广力度以及各家银行对各种操作细节的看法和风险控制手段总的来说我行在贸易融资各个产品上还是具有一定的竞争力的，目前部分审批权没有下放分行这点上有些落后他行，应该会很快解决的。
在市场营销上贸易融资部可以提供直接的营销支持，有什么想法有什么意见都可以通过分行对口部门或直接联系贸易融资部联系人员具体在家电行业，贸易融资业务像厂商银（下游企业），保理业务（上游企业），动产、仓单质押（核心企业），进出口国际贸易融资（上下游及核心企业）均有不少，积累了一些经验及客户，有不少总行给予了总对总的授信额度，所有分行都可以使用，并在逐步在一些授信或操作条件有所放松的，比如在保理业务应收账款转让通知书确认环节不需要付款人每笔书面确认（甚至不需要确认）下面从一些案例中来细细体味：第五节 实战案例分析1、珠海市格力电器股份有限公司成立于1991年，是目前全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业，2008年实现销售收入420.32亿元，净利润19.67亿元，连续八年上榜美国《财富》杂志“中国上市公司100强”目前我行给予珠海市格力电器股份有限公司20亿元综合授信额度，包括：（1）银行承兑汇票敞口额度10亿元人民币（核心企业仅开票使用，节约财务成本）2）国内保理额度5亿元人民币，用于珠海格力电器股份有限公司供应商（卖方）进行应收账款融资，单笔融资金额不超过应收账款净额的80％，融资期限不超过180天，供应商资质及额度分配逐户上报总行贸易融资部审核，供应商不得为珠海格力电器股份有限公司关联并表的企业。
只要是格力的上游供应商，其与格力有稳定的合作关系及良好的过往交易纪录，不管是不是在珠海本地，不管是珠海分行还是其他分行都可以给其授信（属地优先、珠海分行优先），目前应收账款转让通知（可以仅邮寄通知）及对账（通过格力的ERP系统进行）有不少放宽松的地方3）厂商银模式项下银行承兑汇票敞口额度不超过６亿元人民币，该业务品种主要是珠海市格力电器股份有限公司各地一级经销商购买格力空调，以厂商银模式操作，由格力电器股份有限公司承担我行开出银行承兑汇票票面金额与我行向厂家开具的提货通知书总金额之间的差额承担付款责任开立银行承兑汇票保证金不低于10%，严格按照我行厂商银授信业务打款提货模式操作额度分配如下：①、……；②、……；…………现行方案中指定了几家经销商使用厂商银额度，这些企业使用该额度是不需要再报总行审核的，但该批经销商仅限于珠海分行的客户，如厂家同意的话其实可以增加一块非限定经销商的额度，具体每个经销商授信时报总行报审２、美的集团，经过40年的沉淀已成为中国最具规模的白色家电生产基地和出口基地之一，2008年中国企业500强列第69位， 2008中国最有价值品牌名列第六位，2008年美的集团销售额再创新高，突破900亿元。
目前我行给予其15.27亿元人民币综合统一授信敞口额度，包括：（１）对美的集团有限公司等6家企业核定8亿元人民币综合授信敞口额度，额度有效期一年，可调剂使用，授信品种包括流贷、银承、商票贴现与可贴现、开证（即远期）、押汇（进出口）、打包放款其中商业承兑汇票可贴现与贴现额度、银行承兑汇票额度和开证额度的保证金不低于10%，流动资金贷款单笔期限最长不超过3年，利率为同期基准利率下浮不低于10%２）买方有追索权国内保理额度：对美的集团有限公司核定6亿元人民币主动授信项下有追索权国内保理额度，用于美的集团有限公司或其下属企业（包括16家子公司）的供应商（卖方）进行应收账款融资，单笔融资金额不超过应收账款净额的80%，应收账款的融资期限不超过180天，利率按照人民银行规定执行，手续费费率不低于1.5‰ 其他子公司使用该额度须由美的集团有限公司提供无条件的付款责任（具体详见美的集团有限公司出具保证函）并要求供应商针对买方的全部应收账款转让给我行，并取得买方的书面确认方案设计的是没有问题，但是集团出具保证函后却不太愿意各个子公司在应收账款确认通知书上书面确认，在美的和其上游供应商上美的是处于强势地位，而批复又要求取得买方书面确认，结果是对美的上游供应商的保理授信一度停下来了。
但我们也不能因此而放弃该业务，经过讨论、协商，一方面目前广东美的厨卫电器制造有限公司可以书面确认（希望有更多的子公司能够得到集团的许可进行书面确认，这是需要贸易融资部和分行及供应商共同努力的），该子公司的供应商应该可以开发一批保理客户；另一方面，对于美的子公司中实力较强的客户，我们可以绕开该批复子额度项下贸易融资部审核的流程，走信审部和贸易融资部会签的流程杭州分行保理客户浙江百诚同和塑业有限公司对美的集团武汉制冷设备有限公司的保理业务就为经总行会签可以不经买方书面确认，仅邮寄通知中山华胜电器对美的电热电器制造有限公司的保理也遇到了买方不确认的情况，美的电热电器制造有限公司一年销售有超过40亿元，中山华胜电器一年销售3亿元左右，8成左右的产品均销售给美的电热电器制造有限公司，双方合作时间较长，交易纪录良好，各项合同、发票、送货单、签收单均齐全且相互对应，与实际交易相符合，我们觉得在真实贸易背景下仅邮寄通知并取得买方签收快递回执，确定回款到我行（需要通过回款对照检验）这样做也是可以控制风险的，他们需要做的就是报总行会签就行了３）厂商银额度：对美的集团及其下属企业的经销商核定6亿元人民币厂商银额度（含全行系统内经有权机构审批的所有针对美的集团及其下属企业经销商的厂商银额度），美的集团及其下属企业履行余额返款责任。
各经办单位在权限内审批的及时向总行贸易融资部报备，在权限外的须报总行信贷审查部审核（即报审）后续授信建议：从核心客户到外围客户，我们可以利用格力、美的、松下现有的关系多开拓供应商、经销商；对于志高等我行现有电器行业核心客户可以增加保理、厂商银等品种、额度；对于格兰仕等尚未有业务的大型家电生产企业我们可以主动或者会同贸易融资部共同进行本外币、流动资金及贸易融资一体化方案设计和营销从外围客户到核心客户，我们可以参照案例中的对供应商及经销商的保理或厂商银设计方案，做一些给核心家电企业供货（包括进口后供货）、为核心企业销售(包括出口销售)的客户授信，最好再介入核心企业，除了对核心企业直接授信还可以批量开发上下游贸易客户，取得事半功倍的效果。
