企业管理研究所,国际电信运营商的海外战略分析及其对中国移动国际化战略的启示,报告目录,基本框架,电信运营商国际,化,化经营的演进,国外电信运营商,海,海外战略分析及,对,对国际化经,营,营的启示,国内电信市场国,际,际化现状及国外,运,运营商进入的战,略,略意图判断,国际化经营,的,的前提-,做,做到国内国际两,个,个市场的攻守兼,备,备,国际化战略,的,的制定思路参考,国内企业国际化经营模式,标杆企业经验借鉴与学习,电信企业国际化经营的阶段划分,国外运营商在中国扩张的意图判断,集团战略目标,国家政策精神,集团核心竞争力,风险评估,国际化经营成功,关,关键因素,本次研讨的总体,框,框架,最佳方案提议,国际化战略目标,业务层战略,战略方案选择,难 点,联盟,华语区,大客户,目标市场,捆绑,话音,梦网延伸,信息服务,合资,合作,许可证,并购,商业模式,网络,人才,信息,资金,资源配置,办事处,合作部,决策委员会,组织设计,业务选择,合资公司,集团客户,报告目录,基本框架,电信运营商国际,化,化经营的演进,国外电信运营商,海,海外战略分析及,对,对国际化经,营,营的启示,国内电信市场国,际,际化现状及国外,运,运营商进入的战,略,略意图判断,国际化经营,的,的前提-,做,做到国内国际两,个,个市场的攻守兼,备,备,国际化战略,的,的制定思路参考,电信运营商国际,化,化经营的演进阶,段,段划分,时间,阶段,国内建网，国内,运,运营,国内建网，与目,标,标国有业务往来,国内建网，与目,标,标国运营商合资,合,合作,在目标国租用网,络,络或者部分自建,网,网络，设立海外,公,公司直接运营,全球建网，全球,运,运营,本地客户,本地客户以及在,本,本地经营的部分,目,目标国客户,本地客户和目标,国,国特定客户,本地客户和目标,国,国客户,全球客户,第一阶段,第二阶段,第三阶段,第四阶段,第五阶段,报告目录,基本框架,电信运营商国际,化,化经营的演进,国外电信运营商,海,海外战略分析及,对,对国际化经,营,营的启示,国内电信市场国,际,际化现状及国外,运,运营商进入的战,略,略意图判断,国际化经营,的,的前提-,做,做到国内国际两,个,个市场的攻守兼,备,备,国际化战略,的,的制定思路参考,区域市场目标,国内以及欧洲、亚洲、拉美等地区的发达国家,业务范围目标,本地、长途、无线、宽带有线电视和高速Internet接入多种业务,MichaelArmstrong,领导下的AT&T的海外拓展,收购,建立合资企业,以数据业务为核,心,心,从一个传统的长,途,途电话公司转变,成,成一个多业务的,公,公司,目 标,手段,战略,愿景,具有本地、长途,、,、无线、宽带有,线,线电视和高速Internet,接,接入多种业务能,力,力的“信息企业,”,”,的海外拓展模式,AT&T海外拓,展,展的教训借鉴,市值600亿，,却,却负债365亿,；,；股价不断跌破,一,一年来最低点,当年累计亏损43亿，合资公司,、,、子公司多有亏,损,损严重情况,被迫裁员、压缩,成,成本，但收效甚,微,微,2000年10,月,月宣布拆分时的AT&T,财务风险,技术,业务定位,例：,AT&T在大举,扩,扩张后发现自身,债,债务膨胀的速度,远,远远超过了市场,需,需求增长的速度,。
例：,有线系统的双向,信,信号传送技术当,时,时还不完善，而,且,且需要投入数十,亿,亿美元的巨资，,这,这是一项成本昂,贵,贵的冒险,例：,已被迫解散的合,资,资公司Concert的业务与AT&T和英国,电,电信自身的业务,发,发生重叠，争强,客,客户的事情时有,发,发生必须充分考虑资,金,金实力和财务风,险,险，以及可能发,生,生的种种成本,对新技术应用的,前,前景和收益做谨,慎,慎评价,协同管理能力,必须加强并重视,对,对各项业务、各,区,区域公司的协同,管,管理能力,业务定位必须明,确,确,例：,AT&T收购McCaw、TCI和Home,等,等不仅没有实现,全,全方位经营的协,同,同效应，还造成,了,了相互抵制在,长,长途光缆传输领,域,域AT&T本来,占,占据统治地位，,却,却被专营光纤传,输,输的公司抢走了,大,大块市场海外拓展的教训,借,借鉴,Verizon,是,是全球顶尖通信,服,服务商之一，业,务,务覆盖美洲、欧,洲,洲、亚洲及太平,洋,洋地区32个国,家,家,美国最大的本地,电,电话运营商,美国最大的无线,通,通信服务提供商,美国第三大长途,电,电话运营商，提,供,供长途业务的电,话,话线路已经达到1460万线,提供全球网络解,决,决方案，提供相,应,应的数字和IP,产,产品服务,战略目标,创造通信业界最,受,受尊敬的品牌，,把,把通信的好处带,给,给每个人,业务战略,宽带业务,全球DSL市,场,场排名第三（截,至,至2001年6,月,月30日）,信息服务,全球最大的印刷,与,与在线目录出版,商,商，提供包括美,国,国及13个国家,的,的2100种目,录,录，全球15600万的发行量,，,，每月5700,万,万搜索量,业务收入战略投,资,资,与Vodaphone 合作建,立,立 verizon wireless，在美,国,国、欧洲和太平,洋,洋地区进行无线,与,与线路业务的战,略,略投资,海外拥有1000万接入线路，3900万无线,签,签约用户,正在建设跨国数,据,据网络,2003年2004年发展定,位,位：积极领导产,业,业变革,的海外拓展战略,的海外拓展模式,战略的价值：,沃达丰公司从全,球,球化中获益匪浅,，,，大大降低了采,购,购设备和推出产,品,品的成本，比起,那,那些独立的运营,商,商，沃达丰很容,易,易在多个市场快,速,速推出新服务,全球化是沃达丰,区,区别于竞争对手,的,的最大优势,实现策略1：,超过50的控股权，合作伙伴都使用沃达丰的品牌,实现策略2：,只占有合作伙伴的少数股份，当地运营商仍然使用自己的品牌,实现策略3：,不拥有合作伙伴的股权，只是授权他们使用某一种产品和服务，有时候也会让他们使用品牌,品牌战略也是沃,达,达丰海外拓展的,重,重要组成部分。
在,在海外推行沃达,丰,丰的统一品牌时,，,，通常以12个,月,月为周期，分阶,段,段把原来的老品,牌,牌换成沃达丰的,品,品牌,致力于增加在合作伙伴中的股权增股方式开始由股票支付逐渐转为现金增股,德国电信的海外,拓,拓展战略,海外拓展策略,德国电信在国际,发,发展策略上以泛,欧,欧为基础和重心,，,，积极向英美及,新,新兴市场拓展，,重,重点集中在移动,通,通信和互联网市,场,场海外拓展重点,移动通信市场,互联网市场,重点举措,现 状,1999年以111亿美元收购,英,英国121公司,2000年4月,又,又提出以814,亿,亿美元并购意大,利,利电信的计划,以507亿美元,出,出价投标收购美,国,国公司Voicestream,还在印度尼西亚,、,、马来西亚、菲,律,律宾等新兴市场,扩,扩展其移动通信,业,业务,通过股权交换的,方,方式，以T-ONLINE6.5%股权购入拉,加,加代尔集团持有,的,的互联网俱乐部99.9%股权,，,，进军法国互联,网,网市场,德国电信目前已,经,经在中、东欧各,国,国建立了完整的,移,移动通信网络，,在,在西欧的中心城,市,市建立了城市环,成为欧洲第三,大,大移动公司,在Internet接入方面，,德,德国电信是欧洲,在,在线的主导运营,者,者；另外，德国,电,电信还拥有世界,上,上最稠密的光纤,网,网，总长度达150000公里,商业用户是电信,公,公司获得高边际,价,价值或高增值的,主,主要市场，它们,需,需要全球质量一,致,致的网络、业务,和,和统一的解决方,案,案，而松散的联,盟,盟难以满足这一,要,要求。
鉴于此，,德,德国电信在收购,中,中坚决要求控股,，,，而不再发展松,散,散性的契约联盟,德国电信的海外,拓,拓展经验,法国电信的国际,化,化战略,随着法国电信大,规,规模投资进入国,际,际市场，法国电,信,信的国际业务收,入,入占整个业务收,入,入的比例逐年攀,升,升从1998,年,年到2002年,的,的五年间，法国,电,电信通过实施卓,有,有成效的国际化,战,战略，公司海外,收,收入占总收入的,比,比重逐年攀升，,从,从最初的9.3,上升至2002年的41.2,，国际业务成,为,为企业非常重要,的,的收入来源法国电信的国际,化,化经营情况,法国电信海外收,入,入占总收入的比,重,重,为了更好地开拓,国,国际市场，法国,电,电信于2000,年,年底成立了新的,国,国际业务部，制,定,定明确的发展目,标,标：,成为泛欧的知名,电,电信运营商，为,企,企业用户建立全,球,球化的服务，在,相,相互兼并且具有,很,很大的发展潜力,的,的国际市场上占,有,有一席之地1996年法国,议,议会和政府对过,去,去的邮电法进行,了,了修改，同时出,台,台了新的电信,企,企业管制法，,使,使法国电信公司,有,有可能突破旧法,律,律约束，组建集,团,团公司，实行资,本,本运作。
政策支持,在国外拓展中，,除,除了以前已经进,入,入非洲国家外，,后,后来以合资、合,作,作、兼并、参与,经,经营等方式挺进,西,西欧、东欧、北,美,美、南美、亚洲,国,国家市场鼎盛,时,时期，法国电信,在,在国外的控股或,非,非控股公司达到75家，甚至在,美,美国、意大利、,荷,荷兰、西班牙、,巴,巴西、科特迪瓦,、,、喀麦隆的一些,公,公司中，法国电,信,信也拥有100,的资本海外拓展,发展目标,2001年，法,国,国电信在法国以,外,外的业务投资超,过,过国内投资全,球,球用户9200,万,万，将近40,在,在法国之外海外扩张重点路,径,径,1999,年,2000,年12月,2000,年5月,2000,年1月,1999,年7月,1999,年,从1998年后,：,：,法国电信集团进,入,入国际市场的力,度,度明显加大，相,继,继进入了将近二,十,十个国家1998年以前,：,：,法国电信虽然进,入,入了不少国家的,电,电信市场，但手,笔,笔都不大，所采,取,取的方式主要是,小,小规模的合资、,参,参股运作情况,重要的FCR子,公,公司：,许多在国外电信,市,市场上发生的都,是,是经过FCR实,现,现的。
20世,纪,纪90年代初，,法,法国电信在国外,资,资本市场上的投,资,资活动受到国内,法,法律限制时，通,过,过负责海外投资,的,的全资子公司FCR，许多不便,由,由法国电信公司,直,直接出面工作,参资、投资、,合,合营等海外活动,活,活动便实现了，,尤,尤其是它在欧洲,和,和拉美的活动十,分,分活跃，也相当,成,成功软投资”方,式,式：,20世纪90年,代,代初法国电信公,司,司刚刚“走出去,”,”时常常被采用,“,“软投资”，就,是,是利用技术、网,络,络管理和经营、,人,人员培训与交流,等,等方式与其他国,家,家的电信运营商,进,进行合作，以此,作,作为一种资本（,无,无形资本）参与,合,合作伙伴的电信,运,运营，而实际的,资,资金投入很少这,这种方式在许,多,多拉美国家获得,成,成功，做了大量,的,的“客户基础”,最近5年法国电,信,信集团在国际资,本,本市场上进行了,大,大胆的冲击，有,成,成功的，也有失,误,误的凡成功的,，,，都是抓住了时,机,机，因势利导；,凡,凡失误的，都是,过,过分追捧“潮流,”,”，过度扩张因,因此，在国际（,也,也包括国内）资,本,本市场上“玩”,，,，一定要把握好,时,时机。
1999,年,年投,资,资英,国,国电,缆,缆运,营,营公,司,司NTL,，,，后,撤,撤资,以35亿,美,美元,购,购买,美,美国Equant,公,公司54,的,股,股份,以432,亿,亿欧,元,元收,购,购Orange87%,的,的股,票,票,以38亿,美,美元,收,收购GlobalOne,收购,了,了西,班,。
